SCA Brokerage-Lizenzierung
VAE-Mainland

Die Securities & Commodities Authority (SCA) ist die föderale Regulierungsbehörde für die Onshore-Märkte (Mainland) für Wertpapiere und Rohstoffe in den VAE und beaufsichtigt den Dubai Financial Market (DFM) und die Abu Dhabi Securities Exchange (ADX) im Rahmen des föderalen Zivilrechts. Die SCA wurde mit Wirkung zum 1. Januar 2026 umbenannt und durch die Capital Markets Authority (CMA) abgelöst; Verweise auf die SCA sind nun als CMA zu verstehen. Die Free Zones DIFC und ADGM liegen außerhalb dieser Zuständigkeit.

Das Onshore-Regime lizenziert einzelne Tätigkeiten, von denen jede ihre eigene Lizenz erfordert: Handel mit Wertpapieren (Trading Broker), Handel als Prinzipal, Verwahrung/Clearing/Registrierung (Custody und Clearing) sowie Vermittlung und Beratung. Für Brokerage zählen zu den relevanten Typen Trading Broker, Trading and Clearing Broker, Dealing as Principal, Custody, Clearing, Vermögensverwaltung und Beratungstätigkeiten.

Das Kapital variiert erheblich je nach Tätigkeit und sollte mit der CMA bestätigt werden, da die Angaben zwischen Beratern abweichen. Indikative veröffentlichte SCA-Werte umfassen rund 5.000.000 AED für den Handel als Prinzipal, 2.000.000 AED für den Handel als Broker, 10.000.000 AED für das Clearing, 3.000.000 AED für die Verwahrung und 500.000 AED für Beratungs- und Vermittlungstätigkeiten. Es können auch Bankgarantieverpflichtungen gelten. Behandeln Sie diese Werte als indikativ und prüfen Sie die aktuelle Anforderung.

Ein Lizenznehmer benötigt ein physisches eingetragenes Büro in den VAE mit angemessener Infrastruktur und muss einen Compliance Officer auf Führungsebene sowie einen Money Laundering Reporting Officer (MLRO) nach VAE-AML-Recht benennen. Schlüsselrollen unterliegen einer Fit-and-Proper-Prüfung und der Genehmigung durch die Regulierungsbehörde, und Lizenznehmer müssen regelmäßig AML/CFT-Compliance-Berichte einreichen.

Realistisch mindestens rund sechs Monate, je nach Tätigkeitskategorie. Der Prozess umfasst die Vorbereitung der Unterlagen, die Einreichung, die Gebührenzahlung, die Umsetzung der Compliance (Büro, Schlüsselpersonal, Kapital) und die Pflichten nach der Lizenzierung. Da das Onshore-Regime weniger transparent ist als die Regelwerke von DFSA und FSRA, sollten Sie während des Übergangs zum neuen CMA-Rahmen zusätzliche Zeit einplanen.

Der entscheidende Vorteil ist der direkte Zugang zu den Onshore-Märkten der VAE, dem DFM und der ADX, sowie die Möglichkeit, lokale und Privatkunden in den VAE direkt zu bedienen, was Free-Zone-Lizenzen nicht bieten. Der Kompromiss ist das föderale Zivilrecht statt der Common-Law-Rahmen und unabhängigen Gerichte von DIFC und ADGM sowie ein weniger transparentes Regime veröffentlichter Anforderungen. Wählen Sie das Mainland, wenn der Zugang zum Onshore-Markt und eine inländische Kundenbasis im Vordergrund stehen.