Licencia de correduría SCA
Mainland de los EAU

La Securities & Commodities Authority (SCA) es el regulador federal de los mercados de valores y materias primas onshore (mainland) de los EAU, y supervisa el Dubai Financial Market (DFM) y la Abu Dhabi Securities Exchange (ADX) bajo el sistema federal de derecho civil. La SCA pasó a denominarse Capital Markets Authority (CMA), que la sucedió con efecto a partir del 1 de enero de 2026; las referencias a la SCA deben entenderse ahora como la CMA. Las free zones del DIFC y de ADGM quedan fuera de esta jurisdicción.

El régimen onshore licencia actividades concretas, cada una con su propia licencia: negociación de valores (trading broker), negociación por cuenta propia, custodia/compensación/registro (custodia y compensación), y organización y asesoramiento. Para la correduría, los tipos pertinentes incluyen Trading Broker, Trading and Clearing Broker, Dealing as Principal, custodia, compensación, gestión de inversiones y actividades de asesoramiento.

El capital varía considerablemente según la actividad y debe confirmarse con la CMA, ya que las cifras difieren entre asesores. Las cifras orientativas publicadas por la SCA incluyen aproximadamente AED 5,000,000 para la negociación por cuenta propia, AED 2,000,000 para la negociación como corredor, AED 10,000,000 para la compensación, AED 3,000,000 para la custodia y AED 500,000 para las actividades de asesoramiento y organización. También pueden aplicarse obligaciones de garantía bancaria; considere estas cifras como orientativas y verifique el requisito vigente.

Un titular de licencia necesita un domicilio social físico registrado en los EAU con la infraestructura adecuada y debe nombrar a un Compliance Officer a nivel directivo, además de un Money Laundering Reporting Officer (MLRO) conforme a la ley AML de los EAU. Las funciones clave están sujetas a evaluación fit-and-proper y a la aprobación del regulador, y los titulares de licencia deben presentar informes periódicos de cumplimiento AML/CFT.

De forma realista, un mínimo de unos seis meses, según la categoría de actividad. El proceso abarca la preparación de documentos, la presentación, el pago de tasas, la implantación del cumplimiento (oficina, personal clave, capital) y las obligaciones posteriores a la licencia. Dado que el régimen onshore es menos transparente que los reglamentos de la DFSA y la FSRA, prevea tiempo adicional durante la transición al nuevo marco de la CMA.

La ventaja decisiva es el acceso directo a los mercados onshore de los EAU, el DFM y la ADX, y la posibilidad de atender directamente a clientes locales y minoristas de los EAU, algo que las licencias de free zone no permiten. La contrapartida es el sistema federal de derecho civil, en lugar de los marcos de common law y los tribunales independientes del DIFC y ADGM, y un régimen de requisitos publicados menos transparente. Elija el mainland cuando el acceso al mercado onshore y una base de clientes nacional sean la prioridad.